锁价发行股价迭创新高！业内人士：这只北交所明星股“给市场打了一个样”！
发布时间：2023-03-28 21:11:03
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来源：北证资讯
(资料图片)
在公布向实控人锁价发行计划后，北交所明星股昆工科技今日股价一度大涨17%，一举创出历史新高，该股3月以来累计上涨了22%，今日收盘价较其发行价涨幅达3.4倍。
“昆工科技的定增给市场打了一个样，面对战略投资者的锁价定增对二级市场股价有支撑作用。”新三板市场资深人士、广东力量股权投资基金管理有限公司总经理朱为绎表示，希望监管部门尽快放行北交所发行公募可转债。
定增计划出炉后股价大涨
昆工科技公布了在北交所上市后的首份定向发行计划，成为又一例锁价发行。昆工科技曾在2022年9月1日上市后持续走高，成为最赚钱的北交所明星次新股。
根据定增方案，昆工科技这次发行对象为公司控股股东、实际控制人郭忠诚。目前郭忠诚直接持有公司3267.23万股股份，占发行前总股本的30.09%，为公司的控股股东、实际控制人，目前任公司董事长兼总经理。
昆工科技向特定对象发行股票的价格确定为17.21元/股，低于近期公司股价。这次发行股票的数量为1800万股，不超过此次发行前公司总股本的30%。
昆工科技挂牌新三板至北交所上市以来股价走势图：
公司控股股东在此次发行认购的股票自此次发行结束之日起三十六个月内不得转让，即郭忠诚此次认购股份限售三年。
这次定增募集资金总额为30978万元，其中2亿元将投向曲靖市陆良县铅炭储能电池用铝基铅合金复合材料项目，该项目总投资额为3.8亿元。此外10978万元募资将用于补充流动资金。
值得一提的是，昆工科技在最新披露的前十大股东持股情况显示，去年三季度末持股均超4%的牛散罗章华、秦晓霞已经减持退出十大股东；而2家非北交所主题的公募基金新进入公司十大股东榜：截至2023年3月20日，兴业银行股份有限公司-广发稳鑫保本混合型证券投资基金持有昆工科技2.55%，中国农业银行-华夏平稳增长混合型证券投资基金持股1.75%。
业内人士认为，与普通定增再融资被市场诟病不同，实控人锁价认购且承诺限售三年，传递出实控人对公司前景的信心。而非北交所主题公募基金新进十大股东也为北交所股票鲜见现象。
在公布定向发行计划后，昆工科技今日股价大幅攀高，该股高开后大幅拉升，股价一度大涨17%刷新历史纪录，至收盘仍上涨10%，报25.4元。
实际上，昆工科技近日已经走出震荡上升行情，以今日收盘价计算，该股3月以来累计上涨了22%，较其发行价格（5.8元）累计涨幅达3.4倍。
北交所再融资案例增多
目前北交所公司采用的再融资方式主要为定向发行股票，已有同享科技、盖世食品、微创光电3家公司实施完成，其中同享科技为北交所定增再融资成功发行首单，微创光电为北交所首单锁定发行价格并确定发行对象的定向发行。
在昆工科技此次定增披露前不久，富士达在本月公布了一份定增计划，为今年北交所第一份再融资方案；吉林碳谷的定增方案在近期获得中国证监会注册批复。
根据吉林碳谷的发行方案，公司计划募资17亿元，仅次于贝特瑞的50亿元定增金额。富士达计划定增募集资金总额不超过3.5亿元，发行对象为包括公司控股股东中航光电在内的特定投资者，控股股东不参与发行定价的市场竞价，但承诺接受发行市场竞价结果并与其他投资者以相同价格认购。
同在今日，北交所首家完成定向发行的同享科技，其定增股份限售6个月期满今日解禁。朱为绎对此分析道，同享科技目前市场价格为11.78元，定增价格为13.08元。今天昆工科技开盘后大涨17%，创历史新高。对比前几天富士达的定增，发出后股价大跌，且一直低迷徘徊。这种询价定增的公告效应可以参考吉林碳谷，预计定增完成后才会企稳。
他认为，昆工科技的定增给市场打了一个样，在北交所没有推出公募可转债的情况下，未来北交所上市公司的定增更多会倾向于面对战略投资者的锁价定增，这种定增对二级市场股价有支撑作用。接下去北交所上市公司的并购重组也会流行，一方面是对发行股份购买标的方资产（锁价定增）；另一方面面对其他投资者询价定增配套募集资金，因为有标的方业绩做保障，企业成长性可期，投资者更有意愿参与这种定增。
“北交所是一个新的市场，有一些新的玩法，各位参与人士需要慢慢适应，也希望监管部门尽快放行北交所发行公募可转债，只有上市公司有再融资功能，企业成长性才有保障。”朱为绎建议。
在资深新三板评论人、北京南山投资创始人周运南看来，北交所开市一年多了，再融资成功只有3家，确实有点少，与企业自身质地、市场环境等有关。目前，北交所建立了丰富的融资工具库，包括公开发行、定向发行、配股、优先股、可转债等多元化再融资体系，能有效支持上市公司做大做强，有力促进北交所上市公司高质量高速发展。周运南表示，希望北交所在审核流程上向新三板靠拢，实现“小额、快速、灵活、自主”的个性化融资安排。
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